GiangBLOG: File Excel giải bài toán cho thuê tài chính

Cho thuê tài chính là 1 phương thức tài trợ vốn Trung - Dài hạn hữu hiệu cho các Dn vừa và nhỏ

Bài toán cho thuê tài chính, có rất ít tài liệu trên mạng nên hum nay t sẽ làm 1 bài và 1 file về nó.

Với các giả thiết ban đầu:

V - Tổng tiền vay ban đầu (Trong thực tế là NH chỉ tài trợ tối đa 80% giá trị cái máy móc mà DN định mua (=V), khách tài trợ 20%; tỷ lệ này có thể thay đổi)
r - Lãi suất cho vay
n - Kỳ hạn trả (Tùy theo hợp đồng Cho thuê tài chính là Tháng, Quý, Bán niên, Năm mà DN ký kết với ngân hàng). VD: Vay 5 năm mà trả theo Quý thì n= 20
S - Giá trị thanh lý cuối kỳ của cái máy móc, thiết bị đó
k - Tỷ lệ thu hồi vốn

Trong đó: S = (1 - k) . V

Ta có CT xác định tiền thuê trả hàng kỳ

1 - Nếu trả cuối kỳ mỗi kỳ

2 - Nếu trả đầu kỳ mỗi kỳ (Công thức trường hợp này sẽ bằng CT trường hợp 1 chia thêm cho (1+r). Giống y như công thức tính PV = FV/(1+r) => Chỉ cần nhớ 1 CT là suy ra cả 2)

Sau khi xác định được tiền thuê trả hàng kỳ thì bước tiếp theo là Lập bảng phân bổ gốc và lãi. Bài toán chỉ đúng nếu sau khi trừ lũy kế thì năm cuối cùng số tiền thuê gốc = 0 hoặc = giá trị thanh lý.
Mọi dữ liệu tớ đã excel hóa trong file dưới đây

Bài toán Cho thuê tài chính

TẢI VỀ

- Có 7 ô trắng và 1 ô màu cam để chọn
- Thời hạn cho thuê tối đa là 50 năm
- Có 4 kỳ hạn DN được chọn: Tháng (1 tháng), Quý (3 tháng), Bán niên (6 tháng), Năm (12 tháng)
Lưu ý: Các bạn chọn "Enable Macro" nhé.

Nguồn: GiangBLOG